Cadı ve Kara Vezir, Bilgecan ve Keloğlanı alt etmek için bir plan yaparlar. Cadı Bilgecan’dan güçlerini almak istemekte, Kara Vezir ise Keloğlan’ın peşindedir. İstediklerini elde etmek için kurnazlığı ile ün yapmış Çizmeli Tilki’yi kiralarlar. Çizmeli Tilki uzun çizmeleri olan pelerinli ve şapkalı bir tiptir. Bir asilzade edasındadır. Çizmeli Tilki aklıyla ve sihirbazlık numaralarıyla Keloğlanı alt edecek ve istediklerini alacaktır.. Son derece kibar ve zariftir. Kurnazlığı her halinden bellidir. Çizmeli Tilki önce Prenses’i kandırarak rehin alır. Bu sırada Balkız’ın kaybettiği aile yadigarı yüzüğü bulmaya çalışan Keloğlan da Çizmeli Tilkinin yalanlarına inanır ve tuzağa düşer. Çizmeli Keloğlanı ve Prensesi askerlere telim ettikten sonra Bilgecan’ın peşine düşer. Bu sırada Keloğlan askerlerden kurtulur. Balkız’da eskiden bir sihirbaz olan Amcasının yardımıyla yüzüğünü bulmuştur. Amca eskiden Çizmeli Tilkinin ustalığını yapmış ancak onun kötü huyunun farkına varınca onu kovmuş emekli bir sihirbazdır. Tıpkı Çizmeli Tilki gibi GİYİNMİŞTİR Çizmeleri ve şapkası benzerdir. SADECE PELERİNİ YOKTUR.. Keloğlan yüzüğün de yardımıyla Çizmeli Tilki’yi alt eder ve Bilgecan Dedeyi kurtarır.